库存卖不动、料价跌了，存货跌价准备到底怎么算？可变现净值的四种测法

每年底做存货减值，会计最头疼的是"可变现净值"这个数——它不是账面成本减个折扣，也不是市场报价直接用，而是一笔倒推出来的账。这篇文章把可变现净值的构成、四种存货的不同测法、计提口径和转回规则一次讲清。

一、准则的基本原则：成本与可变现净值孰低

准则第十五条给出了存货计量的总原则：资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备，计入当期损益。

可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

先把公式拆开——可变现净值要减三样东西：

第一是至完工时估计将要发生的成本。这项只针对"需要再加工才能卖"的存货（材料、在产品）。如果是产成品、商品这类直接就能卖的，这项就是零。

第二是估计的销售费用。比如平台佣金、运费、促销费、销售人员提成等。

第三是相关税费。实务中主要是城建税、教育费附加等随销售产生的附加，以及增值税本身不进价税外成本（价外税不计入损益成本）。

所以可变现净值的本质是：这批存货在正常卖法下，能给我带来的净现金流入。它不是售价，也不是售价减成本，而是"售价减去为了达到这个售价还要再花的钱和要交的税费"。

二、为什么必须"至完工时还要花成本也要减"

这是最容易漏的一项。举例：企业有一批原材料，成本100万，原本打算做成产品卖；但如果这批材料本身在市场上直接卖，价格可能还值100万。可变现净值的算法不能简单用"材料市价减销售费用"，因为这批材料的用途是生产，要算的是"做成产品能卖多少，减去加工成本"。

准则第十六条对此有明确表述：为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然应当按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料应当按照可变现净值计量。

也就是说，材料的可变现净值要用"产成品的可变现净值"倒推——先估产成品能卖多少，再减掉还要加工的成本和销售费用。判断标准是：产成品可变现净值高于材料成本，材料还按成本计；产成品可变现净值低于材料成本，材料要往下减。

三、四种存货，可变现净值怎么算

应用指南把存货按可变现净值的确定方式分成四类：

产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货：可变现净值 = 估计售价 − 估计销售费用 − 相关税费。不减"至完工成本"，因为不需要再加工。

需要经过加工的材料存货（材料、在产品）：可变现净值 = 所生产的产成品的估计售价 − 至完工时估计将要发生的成本 − 估计销售费用 − 相关税费。这是唯一需要扣"至完工成本"的类别。

在产品和其他持有以备销售的存货：在产品半成品也要按"加工完能卖多少减加工成本"来估。

合同履约成本（已签订合同未交付的存货）：按合同约定的售价来倒，而不是按市场价。

对同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，应当分别确定其可变现净值，并与其相对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回金额。

这个"分部分测算"的要求很关键。假设企业手里有1000件货，其中600件已签合同价50元/件，400件没签只能按市场价30元/件卖。那就要分别算：已签合同部分按50元算可变现净值，未签部分按30元算，不能拿一个平均价去套全部存货。

四、有合同价和没合同价，基础完全不同

准则第十七条：为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值应当以合同价格为基础计算。企业持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值应当以一般销售价格为基础计算。

这就是建筑、定制、订单式生产企业最常考的一条。举例：企业为某客户定制1000套设备，合同总价1000万（单价1万/套），已投料500套（成本累计400万），实际已交付100套。资产负债表日：

有合同的900套（500已投料的在制品 + 400套尚待加工的）：可变现净值按合同单价1万减相关销售税费算。

超合同的（比如提前备料了200套）：不能按1万算，要按一般市场价格算。这200套如果市价只有6000元/套，那这部分要按6000减税费算可变现净值，而不是按1万。

很多企业做减值时图省事全部按合同价算，结果超合同那部分跌价准备少提了，年审一查就出问题。

五、计提口径：单个项目、类别、组合三个层次

准则第十八条规定了三种可以接受的计提口径：

单个存货项目。通常应当按照单个存货项目计提存货跌价准备。这是最严格的口径，适合品种少、单价高、差异大的存货（如定制设备、珠宝、艺术品）。

存货类别。对于数量繁多、单价较低的存货，可以按照存货类别计提存货跌价准备。如几百万支的螺丝钉，按"五金配件"大类计提即可，不必逐项算。

合并计提。与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的、且难以与其他项目分开计量的存货，可以合并计提存货跌价准备。

企业需要注意的是：这三种口径的适用性有前提，取决于存货的数量规模和单价高低，不能随意挑对利润最有利的那个用。如果同类存货的单价和可变现净值差异很大，机械按类别合并计提，可能把个别跌得厉害的存货掩盖了。

六、转回规则：影响因素消失才能转，且有上限

准则第十九条：资产负债表日，企业应当确定存货的可变现净值。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

这里有三个层次的条件，缺一不可：

第一，必须是"影响因素已经消失"。比如原材料市价回升了（价格因素消失）、过期订单取消了（滞销因素消失）、产品更新换代后滞销品有出路了。如果因素还在（比如产品还没改进、市价还没回升），就不能转。

第二，转回有上限——只能在原已计提的存货跌价准备金额内转回，不能借存货减值这个口子虚增利润。原来提了50万，最多转回50万。

第三，转回金额计入当期损益。这意味着存货跌价准备的转回和计提一样都会影响利润表，一正一负，利润波动要留意。这跟第8号准则的长期资产减值"不得转回"完全相反——存货可以转回，固定资产、无形资产、商誉不能转回，这是两套规则。

七、销毁和盘亏的处理

准则第二十一条：企业发生的存货毁损，应当将处置收入扣除账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。存货的账面价值是存货成本扣减累计跌价准备后的金额。存货盘亏造成的损失，应当计入当期损益。

毁损和盘亏要分开看：毁损是资产还在但坏了（有处置收入），要按"处置收入 − 账面价值 − 税费"算净损益；盘亏是东西不见了，直接按账面价值减累计跌价准备计入损益。注意账面价值是扣了跌价准备后的，所以盘亏时要把已经计提的跌价准备一并冲掉，不要再重复计损失。

八、一张存货跌价测算表怎么搭

建议每年年末做一张存货跌价测算表，按存货类别或项目逐行测算：第一列存货名称、数量、单位；第二列账面成本；第三列已计提的跌价准备（期初余额）；第四列确定可变现净值的基础（合同价/市场价/产成品倒推价）；第五列估计售价；第六列减：至完工预计成本；第七列减：估计销售费用；第八列减：相关税费；第九列计算可变现净值（第五列减第六七八列）；第十列应计提跌价准备 = MAX(0，成本−可变现净值−已提跌价准备）；第十一列本期计提/转回金额。

有合同的存货要在表头标识对应合同编号和合同单价，超合同部分单独列示按市场价测算。全表最后合计本期计提、转回金额，并注明转回的影响因素已消失的证据（如市价回升的销售报价单、订单取消的函件）。

这张表要能追溯到每一行存货的成本构成和估值依据。表做不全，估值依据讲不清，年审和评估机构都会卡在"这个售价凭什么估"。存货种类多时，手工台账容易出错，建议借助存货模块自动归集成本、自动带出历史跌价准备、再由会计复核售价和费用假设。

存货减值的难点，不在算减法，在"售价怎么估、至完工成本怎么估、该不该转回"。像柠檬云财务软件这类工具，能在存货核算环节自动归集成本、按期初数带出已提跌价准备、辅助追踪各存货项目的历史计提与转回轨迹，减少手工测算的出错。当然，可变现净值中售价与费用的估计、影响因素是否消失的判断等专业判断，系统替代不了，仍需要会计人员或会计师把关。

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